La couverture est une stratégie de gestion des risques utilisée pour compenser les risques d’un portefeuille en cryptomonnaies. L’un des moyens les plus populaires de couverture des risques est le marché à terme, où les traders peuvent être à la fois acheteurs et vendeurs lors de marchés volatils.
Les plateformes de dérivés cryptos comme Binance Futures ont activement développé leur offre de contrats à terme perpétuels pour permettre aux utilisateurs de couvrir des positions existantes et de mieux contrôler leur risque. La plateforme Binance Futures propose actuellement 17 contrats à terme perpétuels au 10 février, le dernier en date étant BNBUSDT.
Binance Futures s’est considérablement développée et a positionné la plateforme comme le point de référence pour les traders en matière de couverture des risques. Dans cet article, nous allons révéler 3 raisons pour lesquelles les traders préfèrent Binance Futures pour se couvrir.
1. Les frais taker les plus bas de l’industrie
En général, les frais de trading sur les plateformes d’échange de cryptomonnaies sont facturés en fonction des types d’ordres qui sont adressés au marché. Ces frais sont également connus sous le nom de « frais taker » et de « frais maker ».
Les frais taker sont facturés lorsque vous placez un ordre qui se fait immédiatement, qu’il soit partiellement ou totalement exécuté. Traditionnellement, ces ordres sont connus sous le nom d’ordres market. Les frais taker sont plus élevés que les frais maker, car les ordres taker sont exécutés immédiatement, ce qui réduit la liquidité du carnet d’ordres. Les frais de trading peuvent varier en fonction de votre activité et de votre volume de trading.
Sur Binance Futures, les traders bénéficient de frais taker parmi les plus bas du secteur. La structure de base des frais facturés par Binance Futures est la suivante :
Tableau 1 – Structure des frais taker Binance Futures
Par rapport à d’autres plateformes de dérivés cryptos, Binance Futures offre une structure de frais dynamique qui permet aux traders actifs de bénéficier de frais taker peu élevés. Binance Futures accorde des réductions sur les frais taker par le biais de diverses campagnes de marketing. Par exemple, Binance Futures offre une réduction de 10 % aux traders qui possèdent des Binance Coin (BNB).
Grâce à la combinaison de frais taker peu élevés et de données de marché en temps réel “ tick by tick “ que la plateforme supporte, elle permet aux utilisateurs de découvrir très rapidement les évolutions de prix. Les traders peuvent ainsi tirer parti des possibilités de couverture ou d’arbitrage.
Avec les données de marché tick by tick, Binance Futures diffuse de nouvelles données après chaque transaction effectuée sur la plateforme au lieu de les diffuser toutes les 100 millisecondes. Les traders de Binance Futures peuvent donc réagir aux mouvements de prix plus rapidement que sur d’autres plateformes.
Le tableau suivant montre la répartition des volumes taker moyens quotidiens des par activité de trading :
Catégorie A (CAT A) – comptes qui tradent moins de 10 000 BTC par mois
Catégorie B (CAT B) – comptes qui tradent entre 10 000 et 50 000 BTC par mois
Catégorie C (CAT C) – comptes qui tradent entre 50 000 et 200 000 BTC par mois
Catégorie D (CAT D) – comptes qui tradent plus de 200 000 BTC par mois
Graphique 1 – Répartition des volumes taker moyens quotidiens entre les différents paliers de volume
Grâce à notre structure de frais dynamique qui récompense les traders par activité de trading, les gros traders de CAT D bénéficient de frais taker parmi les plus bas du secteur.
Lors des marchés baissiers, ces grands traders sont susceptibles de protéger leurs portefeuilles en se couvrant sur le marché à terme. Pour analyser les modèles de couverture des risques de ces grands traders, nous étudions le volume taker relatif aux maker par rapport aux fluctuations de prix sur les marchés BTC.
Graphique 2 – Rapport entre le volume taker et maker pour la CAT D
L’augmentation du volume taker indique que les grands traders couvraient activement leurs portefeuilles à mesure que les tendances des prix évoluaient. À l’inverse, lorsque les marchés se sont redressés, les traders ont libéré leurs positions.
Les coûts de transaction constituent une part importante du trading de contrats à terme cryptos, surtout si vous êtes un trader actif. Comprendre les différentes structures de frais entre les plateformes d’échange de cryptomonnaies peut vous aider à économiser beaucoup d’argent sur les frais de trading.
2. Moteur de correspondance stable & rapide
À ce jour, le moteur de correspondance de Binance Futures est inégalé – il est le plus stable et le plus rapide de toute l’industrie.
Le moteur de correspondance est un élément fondamental de toute plateforme d’échange de cryptomonnaies, il permet aux utilisateurs de traiter leurs ordres efficacement.
C’est pourquoi Binance Futures a consacré beaucoup d’efforts à la création d’un moteur de correspondance de pointe. Cela nous a permis d’offrir une expérience de trading stable et fluide, puisque la plateforme a atteint un volume quotidien record (ATH) de plus de 3,5 milliards de dollars en valeur notionnelle.
Le moteur de correspondance de Binance Futures peut gérer jusqu’à 100 000 ordres par seconde avec une latence moyenne de 5 millisecondes. En comparaison, les autres moteurs de correspondance ne peuvent traiter que 100 ordres ou moins dans un même laps de temps.
À diverses reprises depuis sa création, le moteur de correspondance de Binance Futures a été testé dans des conditions de marché volatiles et des mouvements de prix difficiles. Jusqu’à présent, dans la plupart des cas, la plateforme n’a pas été affectée par des pics soudains de volume et a fonctionné sans problème et sans retard.
En conséquence, les clients ont généralement été ravis de la stabilité et des performances de sa plateforme de trading. Ses capacités à gérer l’extrême volatilité du marché se sont avérées constituer la plateforme idéale pour les contrats à terme de cryptomonnaies, tant pour les particuliers que pour les traders institutionnels.
3. Grande liquidité
Hormis ses avantages technologiques, les traders préfèrent également Binance Futures en raison de la grande liquidité de ses marchés perpétuels qui permet aux traders de conclure des transactions avec facilité. La liquidité du marché est importante pour les traders car elle a un impact sur les coûts de transaction, une mesure concrète de la liquidité du marché est l’écart entre les offres et les demandes.
L’écart entre les offres et les demandes est la différence de prix entre la plus haute demande et l’offre la plus basse. Un écart important indique que les takers supporteraient un coût de transaction plus élevé, tandis qu’un écart serré signifie que les makers peuvent effectuer des transactions à des prix plus bas.
Depuis le début de l’année, Binance Futures a constaté une plus grande liquidité sur ses marchés perpétuels BTCUSDT grâce à l’augmentation des intérêts ouverts et des volumes quotidiens. Le graphique 3 montre l’écart entre les offres et les demandes sur les marchés perpétuels BTC de Binance Futures.
Graphique 3 – Écart moyen quotidien entre les offres et les demandes en pourcentage
Récemment, l’écart entre les offres et les demandes s’est réduit à une moyenne de 0,3 % sur une période de 24 heures. Ce rétrécissement de l’écart est largement attribué au développement de l’intérêt des utilisateurs et des volumes quotidiens. L’augmentation du nombre de protagonistes sur le marché se traduit par une plus grande profondeur du carnet d’ordres et un resserrement des écarts. Avec une meilleure liquidité, les utilisateurs sont plus susceptibles de choisir la plateforme comme leur préférée.
Graphique 4 – Écart moyen entre l’offre et la demande sur 5 minutes, en pourcentage
Le point essentiel
Binance Futures s’est imposé comme le point de référence en matière de couverture des risques en raison de trois facteurs principaux :
- Les frais taker les plus bas
- Moteur de correspondance stable et rapide
- Grande liquidité
C’est le canal privilégié de nombreux traders importants, ce qui s’est manifesté en période de marché baissier, lorsque le volume taker des grands comptes a augmenté. La participation active des taker attire également davantage de maker sur la plateforme, ce qui ajoute encore à la liquidité des marchés perpétuels de Binance Futures. Grâce à son moteur de correspondance rapide et stable, Binance Futures offre une expérience de trading fluide pour les traders particuliers et institutionnels.
